为化解担保机构经营风险，破解中小企业融资难题，温州依法确认顺位抵押登记和金融机构向融资性担保机构转让主债权及相应房地产等财产抵押权的效力，促进抵押物协商作价机制的落实。 

      此举意味着温州市民用手中的房产向银行抵押，除了能获得贷款房产价值的规定比例外，还能利用房产剩余价值向担保公司提供反担保，从而获取更多的贷款。 

      风险如何控制？ 

      国内银行提供房产抵押贷款时有一条“红线”，即不能按照评估价格的100%发放贷款，而只能提供70%。而温州实施的房产二次抵押新政相当于百分百贷款，如何防范风险？ 

      放出温州首单房产顺位抵押贷款的建设银行(601939,股吧)温州分行个人金融部副总经理经理徐鹤告诉《浙商》记者：“发放一笔抵押物评估额70%的抵押贷款再加一笔30%的保证贷款，与一般只发放70%抵押贷款的做法相比，风险虽然有所增加，但可以控制。” 

      中安担保董事长谭建国也表示，房产顺位抵押“风险率比较低”。 

      事实上，房产顺位抵押业务风险防范的奥秘在于房产的评估价。 

      在国内很多城市，银行评估房产的时候，都有高估的情况。如果采用房产顺位抵押登记的方式发放100%的贷款，“很有可能出现用本身只值100块钱的东西，能拿到超过100块钱的贷款。”房地产经济研究专家邓浩志曾向媒体表达担忧。 

      在温州，通行的做法是房产评估价会比市场价低30%左右，而银行再按评估价的70%发放贷款。若是单次抵押贷款，相当于贷款人只能从银行拿到房产市场价约五折的贷款。即便是通过二次抵押拿到100%的贷款，其实也只相当于该房产市场价的70%左右。 

      二次抵押贷款的风险主要由担保公司承担，因此担保公司对房产价值应有更为细致的考量。 

      谭建国告诉记者：“去年到今年，温州房价已下跌了30%-50%。我们按评估价提供担保，风险可控。” 
      而对银行而言，由担保公司承担的第二笔30%额度的贷款，并不会增加银行风险。“担保公司必须具备过硬的资质。”徐鹤说，只有经过总行批准的担保公司，银行才会与其合作。 

      政府推力 

      受访的多位人士均强调：“做成（房产顺位抵押）这个事，温州市政府做了很多工作，功劳很大。” 

      相关统计数据表明，截至今年2月末，温州市法人机构抵（质）押贷款额2473.13亿元。房产顺位抵押登记实施之后，企业将可以从银行、融资性担保机构等渠道获取顺位抵押贷款，按抵押物价值的30%计算，该市能够盘活的存量资产接近千亿元。